年金
計算年金付款和退休收入
本站計算器僅提供一般性估算與參考資訊，不構成任何金融、投資、稅務或法律建議。在做出任何決定前，請諮詢合格的專業人士。
如何使用年金
- 1選擇年金型別：普通年金（期末支付）或預付年金（期初支付）。
- 2輸入每期支付金額、年利率、期數，以及若有的話期初本金。
- 3檢視未來價值、現值和賺取的總利息。
普通年金與預付年金
普通年金 FV = PMT × (((1 + r)^n - 1) / r)；預付年金 FV = 普通年金 FV × (1 + r)普通年金假設每期支付發生在期末，例如典型的貸款還款。
預付年金假設每期支付發生在期初，因此每筆現金流多賺一期利息。
同樣的支付流，預付年金價值更高，因為每筆現金更早投入計息。
普通年金與期初年金的唯一差別是「什麼時候領第一筆」。期初年金馬上領，相當於每筆錢早一年到手，因此在同樣 100 萬本金下，年領取額反而更低（70,751 對 73,583）——因為早領的錢少了生息時間。選擇哪一種，取決於你是想盡快拿到現金，還是想讓每期金額更大。
永續年金（perpetuity）則不歸還本金，只每年支付利息，年領額等於本金乘以利率，即 100 萬 × 4% = 4 萬元，可以永遠領下去。它的現值公式簡化為 PV = PMT ÷ r，常用於優先股和某些捐贈基金的估值。值得注意的是，永續年金在通脹環境下實際購買力會持續縮水——4% 的名義收益若遇 3% 通脹，實際收益率僅約 1%。
| 年金型別 | 年領取額 | 20 年總領取 | 其中利息 | 首次領取時間 |
|---|---|---|---|---|
| 普通年金（期末付） | 73,583 元 | 約 147.2 萬 | 約 47.2 萬 | 第 1 年末 |
| 期初年金（期初付） | 70,751 元 | 約 141.4 萬 | 約 41.4 萬 | 簽約即領 |
| 永續年金（不還本） | 40,000 元 | 領取不限期 | 本金保留 | 每年 |
投入 100 萬、年利率 4%、領取 20 年的年金對比
常見問題
預付年金的現例項子是什麼？
房租和健身房會員費很常見，因為它們通常要求在月初開始前支付。
可以用於退休收入規劃嗎？
可以；它為結構化給付提供一階估算，但實際產品可能包含費用和附加條款。
計算器是否考慮通貨膨脹？
不考慮；輸入的是名義利率。若要真實價值，可從利率中減去預期通脹率。
年金適合什麼人？
年金的核心價值是把「長壽風險」轉移給保險公司——你不用擔心活太久把錢花光。它適合已有基礎保障、追求退休後穩定現金流、且不追求高收益的人。不適合需要資金靈活性、期望資產增值、或健康狀況預期不佳的人（早期身故可能損失本金，除非選擇帶身故給付的型態）。
年金的收益率為何看起來不高？
因為你付的錢裡包含三部分：一部分是本金返還、一部分是利息、還有一部分是保險成本（長壽保障 + 保險公司運營與利潤）。加上費用結構複雜（初始費用、管理費、退保費用），實際內部報酬率（IRR）常在前幾年為負。簽署前務必要求銷售人員給出 IRR 明細與完整的費用表。