Retorno de Inversión
Calcula el retorno de la inversión y los retornos anualizados
Las calculadoras de este sitio proporcionan estimaciones únicamente con fines informativos generales. No son asesoramiento financiero, de inversión, fiscal o legal. Consulta a un profesional cualificado antes de tomar cualquier decisión.
Cómo usar Retorno de Inversión
- 1Introduce el coste de la inversión: precio de compra más todas las comisiones e impuestos.
- 2Introduce el importe recuperado, ya sea el precio de venta o el valor actual, neto de costes de salida.
- 3Consulta el retorno, el beneficio neto y la tasa anualizada si indicas un periodo de tenencia.
Cómo se calcula el retorno de la inversión
ROI = (beneficio − coste) ÷ coste × 100%El ROI mide la eficiencia: beneficio neto dividido por el importe invertido. Es intuitivo y universal, así que permite comparar inmuebles, acciones, maquinaria o una campaña publicitaria siempre que se usen los mismos criterios. Su gran debilidad es que ignora el tiempo: una inversión que gana un 30% en tres años y otra que lo gana en diez tienen el mismo ROI, pero distan mucho de ser equivalentes.
Cuando los plazos difieren, usa la tasa anualizada, también llamada CAGR: (valor final ÷ valor inicial)^(1/años) − 1. En el ejemplo, un 30% en tres años equivale a unos 9,1% anuales, mientras que en diez años apenas llega al 2,7%. Otro descuido frecuente es la base de coste: las acciones llevan comisiones e impuestos, los inmuebles impuestos de transmisión, honorarios de agencia, reforma y gastos corrientes, y omitirlos infla bastante la rentabilidad real.
| Proyecto | ROI total | Periodo | Anualizada |
|---|---|---|---|
| A: operación corta | +30% | 3 años | ≈ 9,1% |
| B: mantenida a largo | +30% | 10 años | ≈ 2,7% |
| C: inmueble | +45% | 5 años | ≈ 7,7% |
| D: fondo indexado | +80% | 10 años | ≈ 6,1% |
ROI frente a rentabilidad anualizada (CAGR)
Preguntas frecuentes
¿Qué ROI se considera bueno?
No hay una cifra absoluta; depende de la referencia y del plazo. Los depósitos a largo plazo rondan el 1% o 2% anual y los grandes índices bursátiles han dado históricamente entre el 7% y el 10% nominal. Por eso un proyecto plurianual que annualice por encima del 8% suele ser razonable. Pero hay que mirar el riesgo: un ROI alto suele ir acompañado de volatilidad o apalancamiento, así que conviene evaluar medidas ajustadas al riesgo como el ratio de Sharpe.
¿Cuál es la diferencia entre ROI y TIR?
El ROI mira solo el retorno final y encaja con una inversión única sin flujos intermedios. La TIR considera el momento de cada flujo de caja, por lo que es adecuada para aportaciones escalonadas o ingresos intermedios como la inversión periódica, el alquiler o proyectos empresariales. Cuando los flujos son complejos, la TIR es la medida más precisa.
¿Por qué mi rentabilidad real es menor que el ROI calculado?
Tres causas habituales: costes omitidos como comisiones, impuestos y pérdidas por tipo de cambio; la inflación, porque las ganancias nominales deben ajustarse para conocer el poder de compra real; y el coste de oportunidad, lo que ese dinero habría ganado en otro sitio. Con apalancamiento hay que descontar además los intereses, que amplifican tanto los beneficios como las pérdidas.
¿Cómo se calcula el ROI con pérdidas?
La fórmula no cambia y el resultado es negativo. Con un coste de 10.000 y un ingreso de 7.000, ROI = (7.000 − 10.000) ÷ 10.000 = −30%. Fíjate en la asimetría: tras una pérdida del 30% hace falta una subida de alrededor del 42,9% para recuperar el capital, ya que 1 ÷ 0,7 − 1 ≈ 0,429. Cuanto mayor es la caída, más difícil la recuperación, y por eso limitar las pérdidas importa más que perseguir ganancias.
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