Tipo nominal, tipo real y TAE: que no le engañen las cifras
¿Es lo mismo «12 % anual» que «1 % mensual»? En cuanto entra la capitalización, no — y la diferencia puede salir cara.
La publicidad de préstamos adora el «0,5 % mensual». Los depósitos adoran el «4 % anualizado». Ambas cifras parecen razonables, pero sin entender cómo se calcula el interés subestimará el coste real y sobreestimará la rentabilidad real.
Tres conceptos que debe separar
- Tipo nominal: el interés anual indicado en el contrato, sin considerar la frecuencia de capitalización.
- Tipo por periodo: el interés de cada periodo de liquidación; tipo mensual = tipo nominal anual ÷ 12.
- TAE (tipo anual equivalente): el coste o rendimiento anual real una vez incluida la capitalización.
Cómo cambia todo según la frecuencia
Un 12 % nominal con capitalización anual da una TAE del 12 %. Con capitalización mensual, el tipo por periodo es 1 % y el coste anual real es (1 + 1 %) ^ 12 − 1 ≈ 12,68 %. La capitalización diaria lo eleva aún más.
La diferencia parece pequeña, pero con importes grandes y a décadas es dinero real. Antes de comparar, unifique siempre la base de cálculo.
Pasos prácticos
Ante una oferta, pregunte tres cosas: cuál es el tipo nominal anual, cada cuánto se liquida y qué comisiones hay. Muchos productos de «tipo bajo» esconden su coste real en las comisiones. Introduzca distintos parámetros en la calculadora de préstamos y compare cuota y coste total.
Para ahorro e inversión, use la calculadora de interés compuesto para estimar la rentabilidad real según la frecuencia y no dejarse guiar por el eslogan.