通货膨胀
计算通货膨胀对购买力随时间的影响
本站计算器仅提供一般性估算与参考信息，不构成任何金融、投资、税务或法律建议。在做出任何决定前，请咨询合格的专业人士。
如何使用通货膨胀
- 1输入一笔金额，以及起始年份与结束年份。
- 2填写该期间的年平均通胀率（可用历史均值或你自己的预期）。
- 3查看金额在购买力折算后的实际价值，以及购买力缩水的百分比。
通胀是怎么侵蚀购买力的
实际价值 = 名义金额 ÷ (1 + 通胀率)ⁿ通胀意味着同样一笔钱能买到的东西越来越少。折算的逻辑是把名义金额按通胀率「往回折」：n 年后的 1 元，只相当于今天的 1 ÷ (1 + i)ⁿ 元。反过来，若想知道今天的 100 元在 n 年后相当于多少名义金额，则用 100 × (1 + i)ⁿ。两个方向用的都是同一个复利公式，只是一个乘、一个除。
关键感受是「复利式的缩水」：3% 的通胀看似温和，但 24 年后购买力就腰斩（因为 1.03 的 24 次方约等于 2）；若通胀率到 5%，只需约 14 年购买力就减半。这也是为什么长期储蓄必须考虑实际收益率（名义收益减去通胀）——若存款利率 2% 而通胀 3%，你的钱每年实际缩水约 1%，存得越久亏得越多。
| 年限 | 通胀 2% | 通胀 3% | 通胀 5% |
|---|---|---|---|
| 10 年后 | 约 82.0 元 | 约 74.4 元 | 约 61.4 元 |
| 20 年后 | 约 67.3 元 | 约 55.4 元 | 约 37.7 元 |
| 30 年后 | 约 55.2 元 | 约 41.2 元 | 约 23.1 元 |
100 元在不同通胀率下的购买力变化
常见问题
官方 CPI 和我感受到的通胀为什么不一样？
CPI 是一篮子商品与服务的加权平均，反映的是「代表性家庭」的支出结构。而你个人的支出结构不同——若你的支出集中在房租、教育或医疗，而这些涨幅高于平均值，你感受到的通胀就会高于公布的 CPI。此外 CPI 会做质量调整（例如手机变贵但性能提升），这部分不计入通胀。
应该用什么通胀率做长期测算？
对多数发达经济体，长期均值在 2%–3% 之间，这也是很多央行设定的目标区间。做退休或教育金规划时，建议用 3% 作为中性假设，并额外跑一档 4%–5% 的悲观情景。通胀是长期规划中最不确定的变量之一，宁可高估也不要低估。
通缩是什么？会发生吗？
通缩是物价普遍持续下跌，即通胀率为负。听起来是好事，但实际上很危险：人们预期未来更便宜而推迟消费，企业降价导致利润下滑、裁员，进一步压低需求，形成恶性循环。日本在 1990 年代后长期受此困扰。因此各国央行普遍把 2% 左右的温和通胀作为目标。
实际收益率怎么算？
精确算法是 (1 + 名义收益率) ÷ (1 + 通胀率) − 1，例如名义 6%、通胀 3%，实际收益率约为 2.91%。日常可以用「名义减通胀」快速估算（得 3%），差异很小。判断一项投资是否真的在增值，看的永远是实际收益率，而不是名义收益率。